Total Pageviews

Sunday, June 17, 2018

The Social Impact of Subsidy

Introduction
We know that the expenditure on food, education, and healthcare are the three major social spending for enhancing human development. It is quite simple to show that these three elements are interrelated, but food seems to be dominant in this interrelationship. Indeed, good and well balanced food is a prerequisite for good health and better educational achievements. Accordingly, policies and measures that prove to be efficient in providing people, particularly the poor and vulnerable groups, with adequate and well-balanced food are welcomed from the viewpoint of human development. To improve the standard of living of the poor and low income groups, the government implements direct and indirect subsidy programs. For example, in Malaysia, the essential food items like cooking oil, sugar and flour, healthcare, education, agriculture and fisheries, electricity, cooking gas, and the highway toll are being subsidize by the government.

For whom is the subsidy?
In general all subsidies benefit the consumers. By and large,  the purpose, of providing subsidies is either to make the prices of certain goods and/or services fall within the ability of consumers to pay, or to enable inefficient producers (i.e. high cost producers like rice farmers) to continue producing rice even when  the prevailing market price is less than their costs. In this case, it is the final consumers also getting benefits from the subsidy. The consumers get the benefits by buying rice a lower price because of the subsidy.

The redistribution effect of subsidies
It is widely accepted in most economies around the world that the initial distribution of income needs to be adjusted, for the purpose of ensuring equitable distribution. This is usually done through various income redistribution mechanism which includes the direct cash transfer and subsidy programs. However it is important to note that the redistribution effect is not the same for direct cash transfer and subsidies. For example, while  direct cash transfer as cash rebate of RM126 a year for car owners less than 1,000cc and RM54 a year for owners of motorcycles less than 250cc represent, in their totality, a redistribution of income in favor of certain targeted  beneficiaries as identified by the government. On the other hand, the redistribution effect of the indirect consumer subsidies such as fuel subsidy is usually shared by all consumers of the subsidized commodities regardless of whether they are eligible or not-eligible. Fuel subsidies are a costly approach to protecting the poor due to substantial benefit leakage to higher income groups. For example, in the case of the fuel subsidy in Malaysia, the benefits are enjoyed disproportionately by high-income households, who consume a larger amount of fuel as they are more likely to own multiple vehicles with larger engine capacities. It is estimated that the bottom 20% of households in Malaysia only receive 4% of the fuel subsidy, while the richest 20% receive 42% of the subsidy1. Therefore, subsidies received by all societies regardless of their socioeconomic status are not a suitable one to be implemented.

Subsidies and economic efficiency
The relation between subsidies and efficiency is a controversial issue.  From the economic viewpoint, it is usually argued that whenever subsidies interfere with the functioning of the market price mechanism, they lead to inefficient allocation and waste of resources. Indeed, this argument holds true for the subsidies to producer, considering the purpose of this policy is to enable high cost or inefficient producers of certain commodities to continue their economics activities. Although, the argument for producer subsidies might be accepted within the context of ensuring the sustainability of the  important food sector, such as rice  and fishery sectors, this policy should not be a permanent policy as this would bring about negative impact in the long run.  
It is quite simple to prove that direct  cash transfer have no impact on the functioning of the price system given that when the government decide to make these transfers, it only provides additional purchasing power of targeted eligible individual or group to enable them to buy basic commodities at the prevailing market prices. By contrast, indirect consumer subsidies such as subsidies on food items such as cooking oil, sugar and flour may lead to inefficiency because of the price distortion associated with such subsidies. This argument is valid when low priced goods are irrationally consumed and used for purposes other than those targeted in the government subsidy scheme. For example,   the consumers from Singapore and Thailand buying these subsidized food items (cooking oil, sugar and flour) from Malaysia. Similarly, industrial sectors such as cordial beverage producers and bread producers also benefit from sugar and flour subsidies. What matters in this context is the efficiency of the consumer subsidy in itself, i.e. its efficiency as a tool of targeting low-income and disadvantaged groups of the population.
In general Malaysia is among the major countries that implementing subsidies policy to help reduce the cost of living of its people. In year 2013, government expenditure on subsidies equated to nearly 16 per cent of its operating expenditure, which is about 5.1 per cent of the total Gross Domestic Product2. This figure also does not account for the cost of implicit subsidies in terms of revenue foregone by public enterprises and the Government under price controls, such as the provision of natural gas below market prices to electricity generation companies to enable lower electricity tariffs. Ultimately, this reduces the funds available for the Government to spend on other key development areas that would significantly benefit the nation over the long term, such as infrastructure, health, education and social protection3. The authorities took vital steps to shore up fiscal management and policy in the second half of 2013, and signaled their commitment to secure medium-term fiscal targets in the 2014 Budget. Fiscal management and institutions were strengthened substantially by the establishment of a high-level Fiscal Policy Control. In addition, subsidies on fuel, electricity, and sugar are being rationalized, and a GST has been introduced in April 20154.

How successful is the food subsidy policy?
Three criteria are used to assess how successful is the subsidy system in targeting the low-income people in Malaysia. Those criteria are: the level of necessity of the subsidized commodities as consumer goods(since subsidy should be directed to necessary commodities); the relative share of the subsidized   commodities  to the overall budget of the low income groups, since the higher is the relative share of the household budget spent on those commodities, the more the poor are benefiting from the subsidy; and how efficient is the subsidy system in reaching the low-income people in Malaysia. In Malaysia, the four subsidized food commodities (flour, rice, sugar, and cooking oil) are present in the consumption patterns of almost all socioeconomic groups.  Based on several studies conducted using  the Household, Income and Expenditure Surveys for  different years, the findings showed that these four food items are considered necessary commodities regardless of the socioeconomic groups and location (i.e. either rural or urban).   According to the most recent Households Expenditure and Income Survey, households in rural areas spent around 30 per cent of their expenditure on food, while this percentage falls to about 20 per cent in urban areas5. In addition, the same surveys showed that the four subsidized food items are relatively more important for the lower income group as compared to the higher one.
Based on the statistics, for the last 10 years, Malaysia has been running a fiscal deficit, which has been growing progressively from RM5 billion in 1998, to a record high of RM43.1 billion in 20176. The escalating government expenditures including subsidies which do not keep pace with the growth of government’s revenue explains this phenomenon.  The dependency of the Malaysian economy on tax revenue from petroleum production and petroleum royalty affects the ability of the government to spend when the revenue from Petroleum declined from RM66.27 billion in 2014 to only RM43.87 billion in 2015. As to counter the problem of declining revenue from petroleum, the government has however introduced GST. Through GST the government was able to collect around  RM34.64 billion as oppose to sales tax for the year 2014 which was only RM17.22 billion.

Key Takeaways
A subsidy serves as an important  tool to ensure social equality and help the poor to have the chance  to live a respectable life. Nonetheless, too much allocation for subsidies may give an adverse impact to the economy especially when the deficit is getting larger.  As mentioned earlier, subsidy will create price distortion and thus lead to inefficiency. In essence, balancing between efficiency and equity objective is rather tricky and proper implementation and monitoring must be put in place as to ensure that the cost of subsidy can be minimized.   
As Malaysia embarked on the initiative to gradually reduce the subsidy through the subsidy rationalization policy, it is important for the government to properly evaluate the impact of such move. While subsidy rationalization may improve the government’s balance sheet, the impact to the poor and middle income group may be substantial. In summary, it is agreeable that subsidy should not be a long term solution and selective subsidy that targeting the poor should not be completely abolished but the improvement on its implementation need to be carried out.  

References:
1 Malaysia, Household Income and Basic Amenities Surveys (2012), Department of Statistics, Malaysia.
2 Malaysia, Economic Planning Unit (2016), the Malaysian Economy in Figures.
3International Monetary Fund (2013), Energy Subsidy Reform: Lessons and Implications. https://www.imf.org/en/Publications/Books/Issues/2016/12/31/Energy-Subsidy-Reform-Lessons-and-Implications-40410.
4 International Monetary Fund (IMF) (2014), Country Report No. 14/80.
5Fatimah, K., Masud, M. M., and Saifullah, M.  K. (2017). Subsidy rationalization for general purpose flour: market and economics implication. Journal of Asian Finance, Economics and Business, 4(2), 25-36.
6Malaysia, 2017 Budget, Ministry of Finance.


Wednesday, October 5, 2016

Baiknya Bersedekah

Saya sangat tertarik dengan tafsir Al-Quran berkaitan dengan 'dustur sadaqah' - Surah al-Baqarah ayat 274 (2:274) yang dibuat tafsiran oleh Sayyid Quthb dalam buku Tafsir Fi Zhilalil Quran, ms 372.

Diterangkan maksud keumuman ayat berkaitan maksud harta sebagai sebarang jenis harta, tidak hanya melibatkan wang ringgit sahaja, Diikuti masa bersedekah meliputi semua waktu, siang atau malam, secara terang-terangan atau secara tersembunyi, semuanya akan mendapat pahala dari Allah SWT.

Saya makin tertarik dengan maksud 'tidak ada kebimbangan dari berlakunya keadaan yang tidak baik terhadap mereka'. Diterangkan maksudnya sebagai orang yang bersedekah tersebut akan dilipatgandakan hartanya, berkah umur, balasan di akhirat dan keridhaan Allah SWT.

Terdapat keterangan juga ada kalanya orang miskin itu tidak meminta-minta walau pun mereka sangat memerlukan kerana mereka termasuk dalam kumpulan orang yang menjaga harga dirinya. Mereka ini juga patut diberi sedekah dan boleh dikenalpasti dalam masyarakat.

Ada dalam satu khutbah Rasullullah SAW yang berbunyi:
"Barangsiapa yang memelihara harga dirinya maka Allah akan memeliharanya. Barangsiapa yang mencukup-mencukupkan diri, maka Allah akan mencukupinya. Dan barangsiapa yang meminta-minta kepada orang lain padahal dia mempunyai harta bernilai lima 'uqiyah', maka sesungguhnya dia telah meminta-minta kepada manusia dengan mendesak". (Rujukan: Tafsir Fi Zhilalil Quran, Sayyid Quthb, ms 372).


Ayat 274, Surah Al-Baqarah:
ٱلَّذِينَ يُنفِقُونَ أَمۡوَٲلَهُم بِٱلَّيۡلِ وَٱلنَّهَارِ سِرًّ۬ا وَعَلَانِيَةً۬ فَلَهُمۡ أَجۡرُهُمۡ عِندَ رَبِّهِمۡ وَلَا خَوۡفٌ عَلَيۡهِمۡ وَلَا هُمۡ يَحۡزَنُونَ ((٢٧٤

"Orang-orang yang membelanjakan (mendermakan) hartanya pada waktu malam dan siang, dengan cara sulit atau terbuka, maka mereka beroleh pahala di sisi Tuhan mereka dan tidak ada kebimbangan (dari berlakunya kejadian yang tidak baik) terhadap mereka, serta mereka pula tidak akan berdukacita. (274)"

Timbul juga persoalan mengenai pandangan sama ada sedekah yang hendak diberikan itu bolehkah dibuat secara terang-terangan, atau secara sembunyi seperti ada istilah Melayu mengatakan "tangan kanan memberi, tangan kiri tidak mengetahui berapa yang diberi oleh tangan kanan". Berkaitan hal ini ada disebut dalam Ayat Surah al Baqarah (2:272) yang menerangkan "Kalau kamu zahirkan sedekah-sedekah itu (secara terang), maka yang demikian adalah baik (kerana menjadi contoh yang baik) dan kalau pula kamu sembunyikan sedekah-sedekah itu serta kamu berikan kepada orang-orang fakir miskin, maka itu adalah baik bagi kamu dan Allah akan menghapuskan dari kamu sebahagian dari kesalahan-kesalahan kamu dan (ingatlah), Allah Maha Mengetahui secara mendalam akan apa yang kamu lakukan. (271) " dan seterusnya hadis Bukhari no. 504 maksud tangan kanan memberi tangan kiri pun tidak tahu itu ialah Sadaqah dengan ikhlas, kerana Allah SWT semata-mata dan bukannya untuk diketahui orang ramai dan bermegah-megah.

Monday, May 2, 2016

Ulul Albab


Pada 30.4.2016 (Sabtu), Ustaz Ali b. Muda memberi kuliah di Masjid Negeri Arau berkaitan kumpulan manusia yang mendapat pengitirafan sebagai “ulul Albab”. Selain dari pengisian yang menarik, beliau menggunakan pendekatan baru menggunakan 'powerpoint slide' dalam pembentangannya di antara waktu sembahyang Maghrib dan Isha’.
“Ulul Albab” menerangkan mengenai konsep manusia ideal menurut Al-Quran. Dalam Al-Quran “Ulul Albab” disebutkan sebanyak 16 kali. Di antara ayat yang dimaksudkan ialah:
1. Surah Al baqarah (2): 179 - hukuman Qisas (balasan yang seimbang) mempunyai hikmah yang tertentu untuk kelangsungan kehidupan manusia;
2. Surah Al baqarah (2): 197 - masa mengerjakan haji, adab semasa mengerjakan haji dan keperluan kewangan untuk mengerjakan haji;
3. Surah Al baqarah (2): 269 - orang yang mendapat hikmah dari al-Quran dan seterusnya melakukan semua perkara kerana Allah S.W.T.;
4. Surah Ali imran (3): 7 - orang yang beriman dengan semua ayat Allah dan tidak bertakwil tanpa ilmu;
5. Surah Ali Imran (3) :190-191 - orang yang berfikir pada kejadian langit dan bumi dan pada pertukaran malam dan siang, ada tanda-tanda (kekuasaan, kebijaksanaan dan keluasan rahmat Allah) dan memikirkan tentang kejadian langit dan bumi sebagai sesuatu yang mempunyai sebab dan berguna;
6. Surah Al Maidah (5):100 - orang yang dapat menjaga hawa nafsunya dengan meninggalkan perbuatan yang buruk kerana tidak sama yang buruk dengan yang baik, walaupun kebiasaannya yang buruk itu menarik hati kita;
7. Surah Yusuf (12):111 - orang yang mengambil iktibar dan pelajaran dari kisah Nabi-nabi;
8. Surah Ar Ra’d (13) :19 - orang yang mengetahui dan mengakui apa yang diturunkan oleh Allah S.W.T. kepada Nabi Muhammad S.A.W. adalah sesuatu yang benar;
9. Surah Ibrahim (14): 52, orang yang menerima peringatan dan menerima nasihat daripada hujah-hujah yang tersebut di dalam al-Quran bahawa sesungguhnya Allah ialah Tuhan Yang Maha Esa dan supaya orang-orang yang mempunyai fikiran, beringat dan insaf;
10. Surah Shad (38): 29, orang yang mengakui al-Quran itulah yang membimbing kepada tujuan-tujuan yang mulia dan prinsip-prinsip akal yang benar;
11.Surah Shad (38): 43 - orang yang mengambil iktibar dari kisah nabi Ayub supaya mereka juga bersikap sabar semasa ditimpa musibah;
12. Surah Az Zumar (39): 9 - orang yang taat mengerjakan ibadat pada waktu malam dengan sujud dan berdiri sambil takutkan (azab) hari akhirat serta mengharapkan rahmat Tuhannya;
13. Surat Az Zumar (39):18 - orang-orang yang mempunyai akal sihat dan fitrah yang lurus, yang tidak dipengaruhi oleh hawa nafsu. Mereka memilih yang terbaik diantara dua perkara dalam agama maupun dalam kehidupan dunia mereka;
14. Surat Az Zumar (39):21 - orang yang tidak terperdaya dengan keelokan dunia, dan tidak tergoda dengan keindahannya kerana semuanya tidak kekal, akhirat sahaja yang kekal. Diambil contoh dari keadaan bahawa Allah menurunkan hujan dari langit, lalu dialirkanNya menjadi mata air-mata air di bumi; kemudian Dia menumbuhkan dengan air itu tanaman-tanaman yang berbagai jenis dan warnanya; kemudian tanaman-tanaman itu tumbuh segar (hingga ke suatu masa yang tertentu), selepas itu tumbuhan itu berubah menjadi kuning; kemudian Dia menjadikannya hancur bersepai;
15. Surat Al Mu’min atau Surah Ghafir (40): 54 - orang yang berfikir dan menjadikan kisah-kisah di dalam Al-Quran sebagai petunjuk dan peringatan; dan
16. Surat Al Thalaaq (65):10 - orang yang mengambil peringatan supaya tidak menjadi seperti umat terdahulu yang ditimpa azab seksa kerana keingkaran mereka kepada perintah Allah S.W.T.
Wallahualam.

Friday, July 3, 2015

Pengajaran dari isu ekonomi di Greece kepada Malaysia

Sebagai ahli akademik yang berlatar belakang bidang ekonomi, saya sering ditanya oleh rakan-rakan berkaitan apa yang terjadi di Greece boleh terjadi kepada Malaysia atau tidak? Greece sekarang sebuah negara yang bermasalah kerana tidak mampu membayar hutang negara mereka yang jumlahnya melebihi Keluaran Dalam Negara Kasar (GDP) mereka. Kadar hutang dilaporkan melebihi dari 178% GDP. Mereka telah banyak mengambil hutang dari International Monetary Fund (IMF), Kerajaan German dan Perancis dan melakukan pelbagai langkah penjimatan seperti pengecilan saiz sektor kerajaan, pengurangan peruntukan untuk pencen, perbelanjaan pertahanan dan perbelanjaan kesihatan. Malangnya langkah-langkah tersebut sebenarnya telah menyusahkan rakyat Greece sendiri dan dengan ketiadaan sumber ekonomi yang dapat meningkatkan pertumbuhan GDP, hutang yang dipinjam tidak mampu dibayar dan negara yang memberi hutang tidak mahu memberi hutang baru lagi. Perdana Menteri bertukar-tukar sejak tahun 2004, dan yang terkini pemimpin muda yang baru berumur 40an. Mereka pernah gah dengan bangga menganjurkan sukan Olimpik pada tahu 2002. Begitu juga bangga dengan nama dengan ahli-ahli fikir yang terkenal seperti Socrates dan Plato, dan jutawan perkapalan seperti Aristotle. Tetapi keadaan ekonomi yang buruk di Greece pada masa sekarang, nama-nama besar itu hanya menjadi tinggalan sejarah sahaja.

Jawapan yang saya berikan dari segi ekonomi dengan keadaan ekonomi Malaysia berada dalam keadaan hutang negara pada paras 54% dari GDP dan sistem Kewangan Negara yang dikawal dengan baik oleh Bank Negara Malaysia, keadaan seperti Greece itu tidak berlaku pada masa kini, tetapi jika Malaysia terus mengamalkan sistem Belanjawan Defisit setiap tahun, hutang negara boleh meningkat dan boleh menjadikan negara kita bermasalah dari segi kewangan sepertimana yang berlaku di Greece. Pelbagai jawapan diberikan oleh ahli-ahli ekonomi dan politik mengenai kaedah untuk mengatasi isu ekonomi yang begitu banyak diperbincangkan pada masa kini, seperti isu kenaikan kos sara hidup disebabkan pengenaan cukai baru oleh kerajaan iaitu cukai barang dan perkhidmatan (GST), penghapusan subsidi minyak yang menyebabkan harga minyak berubah-ubah mengikut harga pasaran dan isu pelaburan institusi-institusi yang berkaitan dengan kerajaan yang diragui pulangan kewangannya.

Sebenarnya apabila diteliti isu ekonomi adalah pelbagai dan penyelesaian masalahnya boleh diselesaikan dalam berbagai kaedah, tetapi isu sebenarnya ialah pembuat polisi (pemimpin kerajaan) perlu bekerja dengan jujur dan berhemah. Perbelanjaan membazir, rasuah dan penyalahgunaan kuasa dalam pentabiran perlu dikawal dan dihentikan. Kita tahu masalah manusia ialah ia mempunyai “nafsu” yang sukar dikawal. Sebab itu dalam Al-Quran selalu disebut amaran tindakan kita di dunia dan balasan di akhirat, perkataan Sholat dengan Zakat (pengagihan semula kekayaan kepada kumpulan asnaf yang tertentu) dan perbincangan berkaitan kebijaksanaan dalam mengurus harta sendiri dan negara.

Sekiranya pemimpin negara sentiasa beringat dan pemimpin yang beragama Islam cuba memahami apa yang dibaca dalam Sholat lima waktu mereka dan pada masa sentiasa cuba memahami ayat-ayat Al-Quran yang dibaca. Dengan membaca dan memahami pula ayat-ayat al-Quran yang dibaca, saya yakin mereka akan menjadi lebih baik dalam memimpin negara dan berupaya menjauhi sifat tidak bertanggungjawab seperti boros, menyalahgunakan kuasa dan mengumpul kekayaan di kalangan ahli keluarga dan kroni, dan pada masa yang sama tidak hipokrit dengan berlagak baik dengan menggunakan saluran media tertentu seperti TV, internet, papan iklan dan radio. Kita tidak mahu apa yang terjadi di Greece terjadi kepada negara kita, kerana rantaian kesannya adalah panjang dan buruk, seperti menyebabkan kadar pengangguran yang tinggi, ketidakmampuan kerajaan membayar gaji pekerja, kejatuhan pelaburan kerana pelabur luar negeri tidak mahu melabur di negara itu lagi, kemerosotan nilai matawang dan imej negara yang dipandang rendah oleh negara-negara lain.

Saya sangat terkesan dengan Surah Al-Mukminun (23) Ayat 1-11 berikut yang bermaksud:


“Sangat beruntung orang yang beriman, iaitu orang-orang yang khusyuk dalam Sholatnya, dan orang yang menjauhkan diri dari perbuatan dan perkataan yang tidak berguna,  dan orang yang membayar zakat, dan orang yang memelihara kemaluannya, kecuali dengan isteri (isteri-isteri), maka mereka tidak tercela. Tetapi sesiapa melakukan sebaliknya, maka mereka itulah orang yang melampaui batas. Dan sungguh beruntung orang yang memelihara amanah dan janjinya, serta orang yang memelihara Sholatnya. Mereka akan mewarisi syurga Firdaus. Mereka kekal di dalamnya.”

Monday, June 15, 2015

Kepentingan Modal Sosial dalam kehidupan – pengalaman masyarakat UK

Kebelakangan ini ramai pelajar yang membuat penyelidikan di peringkat Sarjana dan PhD mencadangkan tajuk penyelidikan yang berkaitan dengan konsep kehidupan lestari yang melibatkan hubungan modal sosial (social capital), modal manusia (human capital), modal fizikal (physical capital), modal kewangan (financial capital) dan modal semulajadi (natural capital). Faktor ini mungkin disebabkan oleh isu kehidupan lestari merupakan suatu pengukuran baru dalam menentukan kesejahteraan hidup dan kajian terhadap isu ini dapat memberi suatu sumbangan baru kepada pengetahuan dan menjadi matlamat sesuatu kajian di peringkat Sarjana dan Ph.D.
Saya akan membincangan isu kepentingan modal sosial kepada kehidupan masyarakat, di mana tanpa modal sosial, masyarakat sukar untuk menikmati pertumbuhan ekonomi (economic growth) dan kesejahteraan kehidupan (human well-being).
Secara umumnya, modal sosial mewakili hubungan sosial di antara pasangan suami isteri, ahli keluarga, masyarakat setempat dan masyarakat dalam negara keseluruhannya. Hubungan tersebut boleh mengujudkan faedah seperti membolehkan perhubungan di antara indidvidu dan masyarakat, toleransi, kesediaan membantu di antara satu sama lain, dan bekerjasama dalam melakukan sesuatu yang memberi faedah bersama (common goods). Keadaan tersebut membolehkan mereka mempercayai individu atau masyarakat lain, dan institusi (seperti kerajaan) yang terlibat dengan kehidupan mereka. Kepercayaan ini seterusnya dapat memberikan kesan positif dalam bentuk kesejahteraan individu dan keluarga, pekerjaan, kesihatan dan kawalan tehadapa tingkahlaku jenayah.
Pengukuran modal sosial adalah penting untuk menentukan keadaan modal sosial di sesuatu kawasan yang dikaji. Lima aspek modal sosial yang penting ialah hubungan personal (personal relationships), sokongan rantaian sosial (social network support), penglibatan sivik (civic engagement), kepercayaan (trust) dan norma-norma kerjasama (co-operative norms). Kajian yang telah dibuat di United Kingdom mendapati hubungan personal boleh mempengaruhi kegembiraan seseorang, kesihatan fizikal dan kesihatan mental. 
Dalam doa selepas sembahyang juga kita selalu berdoa “Ya Allah, berilah kesejahteraan kepada Agama kami, berilah kesihatan tubuh badan (fizikal) kami, berilah ilmu pengetahuan (fikiran) dan murahkan rezeki yang halal”. Ini menunjukkan kita telah lama diajar untuk berusaha mendapatkan kesihatan fizikal dan kesihatan mental (fikiran) dalam kehidupan seharian kita.
Satu kajian yang telah di buat di United Kingdom (UK) pada tahun 2011/12 mendapati kebanyakan penduduk di UK (95%) melaporkan mereka mempunyai sekurang-kurangnya seorang rakan, tetapi 11% dari mereka masih menyatakan mereka masih kesunyian dalam separuh dari masa harian mereka.
Modal sosial juga boleh dilihat kepentingannya dalam bentuk sokongan yang diterima dari keluarga, rakan dan jiran apabila kita menghadapai kesusahan, seperti masalah ekonomi. Ukuran kebolehharapan masyarakat di UK mendapati mereka boleh berharap kepada pasangan (83%), ahli keluarga (62%) dan cuma 45% dari rakan apabila menghadapi seuatu masalah yang serius. Maksudnya pasangan lebih sedia membantu berbanding dengan ahli keluarga dan rakan rapat.
Dari sumbangan kepada masyarakat pula, didapati masyarakt UK lebih sanggup menyumbang wang (67%), berbanding dengan masa kepada badan-badan kebajikan.  Lebihkurang 1/3 dari mereka (34%) melaporkan terlibat dalam aktiviti politik, yang biasanya melibatkan tandatangan petisyen terhadap sesuatu isu yang menjadi perhatian mereka. Malangnya hampir 1/4  dari mereka juga (23%) tidak berminat dengan isu-isu berkaitan politik. Begitu juga 2/3 dari masyarakat UK (69%) tidak mempercayai kerajaan pusat mereka. Faktor kemerosotan kepercayaan kepada kerajaan adalah sesuatu yang perlu diberi perhatian oleh pemerintah, terutamanya apabila maklumat mengenai tingkahlaku menteri-menteri dalam kerajaan mudah diperolehi dari internet dan akhbar-akhbar. Kedudukan taraf hidup dan situasi keadaan ekonomi penduduk sangat mempengaruhi kepercayaan rakyat kepada kerajaan.
Pemimpin negara perlu menunjukkan nilai-nilai kejujuran, toleransi dan menggalakkan perpaduan di antara ahli-ahli dalam sesuatu masyarakat. Dasar yang boleh merenggangkan hubungan antara masyarakat perlu dihapuskan dan kefahaman untuk memahami budaya masyarakat yang berbeza perlu di pertingkatkan.
Usefull links:

  1. http://www.ons.gov.uk/ons/guide-method/user-guidance/social-capital-guide/index.html
  2. http://www.ons.gov.uk/ons/guide-method/user-guidance/well-being/index.html
  3. OECD Insights Blog